识别非法证券活动应学会“四看”

　　识别非法证券活动应学会“四看”

　　□ 小 舟

　　炒股缺钱，找“顶牛贷”配资帮忙；大学生暑假学诊股和炒股，请来“集金学堂”……这些颇具诱惑力的广告骗取了很多初涉股市的投资者的信任。如今，监管部门正加速打击此类非法证券活动。在中国证券业协会日前发布的“非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司等机构黑名单(2018年第5期)”中，股誉天下、顶牛贷、集金学堂等86家“李鬼”证券网站上榜。

　　按理说，非法证券网站没有网络交易、证券咨询、投资顾问等正规牌照，不难鉴别。但在实际中，“李鬼”网站往往百般伪装试图蒙蔽投资者，其主要有4类欺骗形式。

　　第一，是非法投资咨询，包括5种表现形式：一是以招揽会员或客户为名，提供证券投资分析、预测或建议的方式，非法代理客户从事证券投资理财活动。二是以保证收益、高额回报为诱饵，代客操盘，公开招揽客户。三是假冒合法证券经营机构网站或博客，发布非法证券活动信息，招揽会员或客户。四是使用虚构的证券公司名称，利用门户网站的博客发布非法证券活动信息，招揽会员或客户，提供证券投资分析、预测或建议服务，变相从事非法证券投资咨询业务。五是以门户网站、网站博客、QQ等为平台，散布非法证券活动信息，提供证券投资分析、预测或建议服务，收取咨询费、服务费。

　　第二，是非法发行证券，最常见的是首次代币发行(英文简称ICO)，即以区块链、互联网金融等虚假项目为诱饵首次发行代币，募集比特币、以太坊等通用数字货币的行为。这些ICO行为已经与股票发行无异，有的甚至没有项目书，本质上是一种借用数字符号的自融游戏，风险性极大。很多非法代币游离于国家法律之外，涉嫌洗钱、非法外汇交易等。

　　第三，是非法证券交易，例如，此前曝光的老虎证券、积木股票等，非法接入海外资本市场，号称开立美股、欧洲股市等账户，实际上是充当海外正规券商的“二传手”，非法赚取中间佣金。

　　第四，还有部分未取得相关证券期货业务资质的机构发布证券期货产品广告。这些广告本质上就是非法荐股、虚假发行“原始股”、非法配资等非法证券活动。

　　投资者识别非法证券活动可以“四看”：一是看业务资质。证券行业是特许经营行业，开展证券业务需要经中国证监会批准，取得相应业务资格。二是看营销方式。开展证券业务活动，要遵守证券法律法规有关投资者适当性管理的要求，合法的证券经营机构在进行业务宣传推介时，一般会采用谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险。相反，不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理，较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语。三是看汇款账号。一般来说，非法证券网站为骗取投资者钱财，通常会采取各种推销手段，如打折、优惠、频繁催款、制造紧迫感等方式，催促投资者尽快将资金打入其控制的银行账户。合法证券经营机构只能以公司名义对外开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户，不会用个人账户或非本机构账户进行收款。投资者在汇款环节应当格外谨慎，如果收款账户为个人账户或与该机构名称不符，投资者一定不要向其汇款。四是看互联网地址。非法证券网站的网址往往采用无特殊意义的字母和数字构成，或在合法证券经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。

　　“四看”之后，投资者若想继续确认一家公司或人员是否具备证券业务资格，可通过登录中国证券业协会、中国基金协会官方网站，搜索非法证券业务名单查询。需要特别指出的是，这些“李鬼”名单由权威监管部门定期发布，并持续更新，投资者可定期关注，提高风险识别能力。